Trade de la semana: ¿Los bajistas del AUD/USD mantendrán la ventaja?

• El AUD cae frente a la mayoría del G10 hasta la fecha

• Decisión del RBA + datos de EE. UU. en el punto de mira

• AUDUSD bajista en el gráfico D1

• Un USD fuerte podría significar más dolor

• Nivel de interés clave en 0,6550

¡Las últimas semanas ciertamente han sido difíciles y difíciles para el dólar australiano!

Se ha debilitado frente a casi todas las monedas del G10 en lo que va de 2024, perdiendo más del 4,5% frente al dólar.

Después de cerrar casi un 1% más bajo el viernes pasado tras el espectacular informe NFP (que vio 353.000 empleos agregados en EE.UU. en enero), el AUDUSD ha entrado en Nueva semana con una nota inestable. Vale la pena señalar que la moneda de las materias primas ya se vio presionada por las preocupaciones sobre el crecimiento y las señales de caída de la inflación en Australia.

Con el dólar a punto de apreciarse a medida que los inversores recuperan sus apuestas por recortes agresivos de las tasas por parte de la Fed, esto podría significar más dolor para el dólar australiano.

Aquí hay tres razones por las que el AUDUSD está en nuestro radar:

1. Decisión del RBA

Se espera que el Banco de la Reserva de Australia deje las tasas de interés sin cambios en su reunión de política monetaria del 6 de febrero, manteniendo la tasa de efectivo en 4,35%.

Las señales de un rápido enfriamiento de las presiones inflacionarias en el último trimestre de 2023 han reforzado las apuestas en torno a que el próximo paso del banco central será un recorte de tipos. Este hecho, junto con las inestables perspectivas económicas, podría brindar más apoyo a los partidarios del RBA.

Los operadores actualmente están descontando una probabilidad del 67 % de un recorte de tasas por parte del RBA en junio, con un recorte totalmente descontado para agosto de 2024.

• Es probable que el dólar australiano se debilite si el RBA adopta un tono moderado y señala que su próximo paso será un recorte este año.    
• Si el RBA se muestra más agresivo y expresa sus intenciones de mantener los tipos altos durante más tiempo, esto podría impulsar al dólar australiano al alza.

1. Volatilidad del dólar

La volatilidad del dólar podría ser un tema clave esta semana, ya que los inversores no sólo digieren los sólidos datos sobre empleo en EE.UU. del viernes pasado sino que se preparan para más datos clave y discursos de los funcionarios de la Reserva Federal. .

El mayor evento de riesgo pueden ser las revisiones del IPC de EE. UU. publicadas el viernes. Como se destaca en nuestro informe semanal, esto podría influir en gran medida en las expectativas en torno a los recortes de tasas de la Fed si hay revisiones importantes.

Al momento de escribir este artículo, los operadores están descontando una probabilidad del 77 % de un recorte de tasas de la Fed para mayo, con un recorte totalmente descontado para junio de 2024.

Estas probabilidades podrían verse diferentes al final de la semana dependiendo de los datos entrantes y los discursos de la Reserva Federal.

• Si los datos generales y los discursos de la Reserva Federal impulsan el dólar, esto podría arrastrar al AUDUSD a la baja.
• Si el dólar termina debilitándose, el AUDUSD podría experimentar un rebote técnico.

1. Fuerzas técnicas

Los bajistas australianos han vuelto al poder después de asegurar un cierre diario por debajo del soporte de 0,6550. Los precios cotizan por debajo de la SMA de 50, 100 y 200 días, mientras que el MACD cotiza por debajo de cero. La tendencia es bajista, pero el índice de fuerza relativa (RSI) indica que los precios se están acercando a niveles de sobreventa.

• La debilidad sostenida por debajo de la SMA de 100 días puede fomentar una caída hacia 0,6430 y 0,6410, respectivamente.
• Si los precios vuelven a subir por encima de 0,6550, esto podría abrir un camino hacia la SMA de 200 días en 0,6570.