Próxima semana: ¿Sellarán las ganancias de Nvidia el salto del 200% de las acciones en 2024?

• Nvidia: la empresa más grande del mundo con una capitalización de mercado de 3,6 billones de dólares
• Las acciones ya se dispararon un 196,3% en lo que va de año
• Las ganancias se publicarán después del cierre de los mercados de EE. UU. Mié, Nov 20
• Se prevé que las acciones suban o bajen un 8% el jueves 21 de noviembre
• Nvidia representa el 15% de la volatilidad total de las acciones mundiales

Nvidia está a punto de revelar sus últimos resultados trimestrales.

Cuando Nvidia habla, los mercados bursátiles de todo el mundo escuchan y reaccionan. Después de todo, solo Nvidia representa alrededor del 15% de la volatilidad total de los mercados bursátiles de todo el mundo.

Aquí hay algunos otros datos que quizás no conozcas sobre este póster de IA:

• Nvidia se convirtió en la empresa más grande del mundo desde el 5 de noviembre, día de las elecciones en Estados Unidos.
  (anteriormente ostentó ese título durante solo 1 día, el 18 de junio de 2024, cuando superó brevementecapitalización de mercado de Apple).
• Nvidia está valorada (capitalización de mercado) en 3,6 billones de dólares en el momento de escribir este artículo (antes de la apertura de los mercados estadounidenses el viernes 15 de noviembre).
• Nvidia casi se ha triplicado (+196,35%) en lo que va de 2024, lo que la convierte en la acción con mejor rendimiento en el Nasdaq 100, y la 3ª mayor ganancia en lo que va de año en el S&P 500 (después del +260% de Vistra Corp y el +245% de Palantir).

¿Por qué se han disparado las acciones de Nvidia?

Respuesta = IA-manía.

Las GPU de Nvidia son muy necesarias para muchas empresas tecnológicas de todo el mundo para impulsar sus respectivas ambiciones de IA.

Se espera que Microsoft, Alphabet, Meta y Amazon combinados gasten 200.000 millones de dólares solo este año en gastos de capital, incluido el gasto en IA.

UBS Wealth Management predice que el gasto en IA de las grandes empresas tecnológicas podría alcanzar incluso los 266.000 millones de dólares en 2025.

Todo eso se ha traducido en ingresos y ganancias masivas para Nvidia, que podrían crecer aún más en los próximos años.

Las ganancias de Nvidia se publicarán el miércoles 20 de noviembre

Con todo esto en mente, no es de extrañar que los traders e inversores de todo el mundo se estén preparando para este evento de alto impacto en medio de una semana relativamente ligera en el calendario macroeconómico mundial:

Lunes 18 de noviembre

• CE 20: Comercio exterior de Singapur en octubre
• THB: PIB de Tailandia en el 3T
• USDInd: Discurso del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee

Martes 19 de noviembre

• AUD: Actas de política del RBA
• Índice EU50: IPC de octubre de la eurozona (final)
• CAD: IPC de octubre de Canadá

Miércoles 20 de noviembre

• Índice JP225: Balanza comercial de Japón en octubre
• CNH: Tasas preferenciales de préstamos de China
• GBP: IPC de octubre del Reino Unido, IPP
• ZAR: Ventas minoristas de septiembre en Sudáfrica; IPC de octubre
• Índice TWN: Exportaciones de Taiwán en octubre
• Ganancias de Nvidia

Jueves 21 de noviembre

• NOK: PIB de Noruega en el tercer trimestre
• EUR: Confianza del consumidor de la eurozona en noviembre
• ZAR: Decisión del Banco de la Reserva de Sudáfrica sobre los tipos de interés
• Ganancias de Baidu
• Índice US30: solicitudes iniciales semanales de subsidio por desempleo en EE. UU.; discursos de la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, y del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee

Viernes 22 de noviembre

• JPY: IPC nacional de octubre de Japón; PMI de noviembre
• Índice AU200: PMI de noviembre de Australia
• Índice GER40: PMI de noviembre, Alemania/Eurozona
• Índice UK100: PMI de noviembre del Reino Unido y confianza del consumidor; Ventas minoristas de octubre
• Índice TWN: Tasa de desempleo de Taiwán en octubre
• CAD: Ventas minoristas de septiembre en Canadá
• Índice RUS2000: PMI de noviembre de EE.UU., confianza del consumidor (final)
• MXN: PIB de México en el 3T

Ganancias de Nvidia: qué tener en cuenta

Estas son las previsiones de Wall Street para algunas de las cifras financieras cruciales de Nvidia para el tercer trimestre:

• Ingresos: US$ 33.2 mil millones
• Ingresos del centro de datos: US$ 29.1 mil millones
• Márgenes de beneficio bruto: 75,5%
• Utilidad neta: US$ 18.54 mil millones
• Beneficio por acción (BPA): 0,74 $

Y lo que es más importante, dada la naturaleza prospectiva de los mercados financieros (los precios de hoy reflejan las esperanzas de mañana).

Los traders e inversores están dispuestos a prestar más atención a la orientación de Nvidia para las ganancias futuras.

Para contextualizar, las GPU Hopper de Nvidia han sido un motor confiable para las ganancias pasadas y presentes.

Se espera que los ingresos de Nvidia para el actual año fiscal 2025 alcancen los $125.6 mil millones, el doble que el año fiscal anterior.

Sin embargo, la muy publicitada familia de GPU Blackwell de Nvidia, a pesar de un ligero contratiempo, parece haber superado sus recientes retrasos.

Eso impulsará otro aumento interanual del 44% para los ingresos de Nvidia, alcanzando los $ 181 mil millones para su año fiscal 2026.

En resumen, los mercados están desesperados por saber si todo está bien con Blackwell (juego de palabras).

Cronología de Blackwell:

• Q4 2024: Las GPU Blackwell comenzarán a enviarse
• 2025: La producción de Blackwell aumentará
• Q1 2026: Se prevé que las GPU Blackwell alcancen los niveles máximos de salida

¿Cómo podrían reaccionar las acciones de Nvidia?

Cuando los mercados estadounidenses reabran el jueves 21 de noviembre, se prevé que las acciones de Nvidia se muevan un 8%, ya sea al alza o a la baja.

Por supuesto, si esta acción sube o baja dependerá de las ganancias pasadas y futuras de Nvidia.

Los precios de las acciones de Nvidia podrían dispararse a un nuevo récord si el CEO Jensen Huang puede avivar aún más el entusiasmo del mercado con más detalles sobre su aumento de Blackwell en los próximos años.

Posibles escenarios frente a las ganancias de Nvidia

Usando los precios en el momento de escribir este artículo (antes de la apertura de los mercados de EE. UU. el viernes 15 de noviembre).

• Una subida del 8% podría hacer que el precio de las acciones de Nvidia tocara los 158 dólares la próxima semana por primera vez en su historia.
• Una caída del 8% podría hacer que esta acción volviera a tambalearse hasta la región de los 130 dólares.

Dado el ya impresionante aumento de Nvidia en lo que va de año, el listón se ha puesto muy alto para los inversores, que ya son difíciles de impresionar.

Recordemos que los inversores quedaron decepcionados con el anterior anuncio de ganancias trimestrales de Nvidia, lo que resultó en una caída del 6,4% el 29 de agosto,  el día después de su última publicación de ganancias

Si ese sentimiento se siente una vez más, eso también podría traducirse en caídas más amplias para los mercados bursátiles de EE. UU. (observe los índices bursátiles US500 y NAS100 en particular).

A largo plazo, se prevé que las acciones de Nvidia suban otro 7,3% desde los precios actuales hasta llegar a los 157,73 dólares en los próximos 12 meses.

Por supuesto, el pronóstico anterior se basa en la encuesta de Bloomberg a los analistas de Wall Street antes de las próximas ganancias.

En caso de que la AI-manía reciba otra oportunidad tras las ganancias de Nvidia, ese precio objetivo de USD 157.73 puede romperse incluso este jueves.

Y eso obligaría a los expertos de Wall Street a apresurarse a hacer revisiones al alza de sus precios objetivo a 12 meses una vez más, como lo han hecho durante gran parte de los últimos dos años.