Próxima semana: ¿El dólar está listo para mostrar sus músculos?

• USDInd de FXTM ↑ 2.5% desde el mínimo de 2025
• Las conversaciones comerciales entre EE.UU. y China durante el fin de semana podrían sacudir al dólar
• ¿IPC de EE.UU. + volcado de datos + discurso de Powell = más volatilidad del USD?
• El IPC de EE.UU. provocó movimientos de ↑ 0,4% y ↓ 1,0% durante el año pasado
• Niveles técnicos: 102.20, 100.00 y 99.20

Estados Unidos ha alcanzado un acuerdo "revolucionario" con el Reino Unido, lo que supone el primer acuerdo comercial desde que Trump anunció aranceles radicales el mes pasado.

Y esto ha dejado a los mercados llenos de expectación antes de las conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Ginebra este fin de semana.

Más allá de la evolución del comercio mundial, se prestará atención a los datos de alto impacto, como el último IPC de EE. UU., los beneficios empresariales y los discursos de los responsables políticos:

Sábado, 10 de mayo

• CN50: PPI de China, IPC
• USDInd: Conversaciones comerciales entre EE.UU. y China en Suiza

Lunes, 12 de mayo

• JP225: Cuenta corriente de Japón
• MXN: Producción industrial de México
• EUR: Los ministros de Finanzas de la UE se reúnen en Bruselas

Martes, 13 de mayo

• CHINAH: JD.com ganancias
• AUD: Confianza del consumidor y de las empresas en Australia
• GER40: Encuesta ZEW de Alemania
• ZAR: Desempleo en Sudáfrica
• GBP: Solicitudes de subsidio por desempleo en el Reino Unido
• USDInd: IPC de abril de EE.UU., Trump visita Arabia Saudita, Qatar y Emiratos Árabes Unidos

Miércoles, 14 de mayo

• CHINAH: Ganancias de Tencent
• GER40: IPC de Alemania
• JPY: IPP de Japón
• US500: El vicepresidente de la Fed, Philip Jefferson, y el discurso de la presidenta de la Fed, Mary Daly, en San Francisco

Jueves, 15 de mayo

• CHINAH: Ganancias de Alibaba
• AUD: Desempleo en Australia
• CAD: Ventas de viviendas existentes en Canadá, inicios de viviendas
• UE50: PIB de la eurozona, producción industrial
• NZD: Precios de los alimentos en Nueva Zelanda
• UK100: PIB del Reino Unido, producción industrial
• US30: Ganancias de Walmart.
• USDInd: Ventas minoristas de EE.UU., IPP, Empire, Manufactura Imperial, Producción industrial, Solicitudes de desempleo, Discurso del Presidente de la Fed, Jerome Powell

Viernes, 16 de mayo

• JP225: PIB de Japón, producción industrial
• NZD: Negocios de Nueva Zelanda, PMI manufacturero de Nueva Zelanda
• US500: Inicios de construcción de viviendas en EE.UU., confianza del consumidor de la Universidad de Michigan, precios de importación

USDInd de FXTM está en el punto de mira después de asegurar un sólido cierre diario por encima del nivel psicológico de 100.00.  

El USDInd hace un seguimiento del rendimiento del dólar frente a una cesta de seis monedas diferentes del G10, entre ellas el euro, la libra esterlina, el yen japonés y el dólar canadiense.

El dólar se ha apreciado frente a la mayoría de las monedas esta semana gracias al tono agresivo de Powell y a la disminución de las tensiones comerciales.  

Otro movimiento importante podría estar gestándose para el USDInd y aquí hay 4 razones por las cuales:

1) Conversaciones comerciales entre Estados Unidos y China en Suiza

Durante el fin de semana, funcionarios estadounidenses y chinos entablarán conversaciones para reducir las tensiones comerciales entre las dos economías más grandes del mundo.

Según los informes, la administración Trump está considerando una reducción significativa de los aranceles para moderar el dolor económico y calmar las tensiones. Sin embargo, China ha adoptado un enfoque más defensivo hacia las conversaciones comerciales, reiterando su llamamiento a Estados Unidos para que cancele los aranceles unilaterales.

• Si las conversaciones terminan con una nota positiva y abren las puertas a nuevas negociaciones, el dólar podría subir a medida que se enfríen los temores de recesión en Estados Unidos.
• Si las conversaciones terminan con una nota amarga y dan lugar a una nueva incertidumbre comercial, el dólar podría debilitarse a medida que aumentan los temores de recesión en Estados Unidos.

2) Informe del IPC de abril de EE. UU.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de abril, publicado el martes 13 de mayo, podría influir en las apuestas de recorte de la Fed.

Los mercados pronostican:

• El IPC interanual (abril de 2024 vs. abril de 2025) se mantendrá sin cambios en el 2,4%
• El IPC subyacente interanual se mantendrá sin cambios en el 2,8%
• El IPC intermensual (abril de 2025 frente a marzo de 2025) subirá  un 0,3% desde el -0,1% del mes anterior
• El IPC subyacente subirá un 0,3% intermensual desde el 0,1% del mes anterior

En los últimos 12 meses, el IPC de EE.UU. ha provocado movimientos alcistas de hasta el 0,4% o descensos del 1,0% en un periodo de 6 horas tras la publicación.

• Un dato del IPC de EE.UU. más caliente de lo esperado podría empujar al USDI al alza, ya que la Fed recortó las apuestas.
• En caso de que el informe de inflación se publique por debajo de lo previsto, esto puede arrastrar al USDI a la baja.

3) Volcado de datos de EE. UU. + Discurso de Powell

Una serie de datos económicos clave de Estados Unidos y discursos de numerosos funcionarios de la Fed podrían inyectar más volatilidad al dólar.

Los inversores centrarán su atención en el último informe de ventas minoristas de EE. UU., el Índice de Precios al Productor (IPP) y la producción industrial, entre otras publicaciones, para medir la salud de la economía de EE. UU. Los discursos de varios funcionarios de la Fed, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, pueden proporcionar nuevas pistas sobre el próximo movimiento de la Fed.

• En caso de que los datos económicos generales de EE.UU. superen las previsiones y los altavoces de la Fed adopten una nota agresiva, esto podría impulsar al USDInd.
• Los débiles datos económicos de EE.UU. y los funcionarios de la Fed que suenan moderados pueden pesar sobre el USDInd.

4) Fuerzas técnicas

El USDInd podría estar preparándose para nuevas subidas, pero esto dependerá de si el nivel de 100.00 demuestra ser un soporte confiable. Los precios cotizan por encima de la SMA de 50, 100 y 200 días y respetan un canal alcista.

• En caso de que 100.00 demuestre ser un soporte confiable, los precios podrían aventurarse hacia la SMA de 50 días en 102.20 y 103.60.
• La debilidad por debajo de 100.00 puede alentar un descenso hacia 99.20 y 98.00.