Próxima semana: Dow Jones se prepara para un miércoles alocado

 *Nota: Este informe se escribió antes de que se publicaran los datos de las NFP de EE.UU.*

• El Dow Jones termina 2024 casi un 13% más alto, sin cambios en lo que va del año

• El índice está en alerta de ruptura antes del IPC de EE.UU. y las ganancias de los grandes bancos

• JPMorgan y Goldman Sachs representan casi el 12% de la ponderación

• Durante el año pasado, el IPC de EE.UU. disparó ↑ 0,5% y ↓ 0,8%

• Niveles técnicos: 43450 y 41800

Los eventos de alto riesgo podrían sacar del letargo al US30 de FXTM la próxima semana.

A pesar de terminar el año pasado casi un 13% más alto, el índice está prácticamente plano en lo que va de año, con precios atrapados dentro de un rango.

Nota: El US30 de FXTM replica el índice de referencia Dow Jones Industrial Average.

Los datos clave, como el informe del IPC de EE.UU. y los anuncios de ganancias de los grandes bancos de EE.UU., pueden brindar nuevas oportunidades comerciales:

Lunes, 13 de enero

• CN50: Comercio con China

Martes, 14 de enero

• AU200: Confianza del consumidor australiano
• JP225: Cuenta corriente de Japón, habla el vicegobernador del Banco de Japón, Ryozo Himino
• USDInd: IPP de EE.UU., discursos del presidente de la Fed de Nueva York, John, y del presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid

Miércoles, 15 de enero

• CAD: Ventas de fabricación en Canadá
• EUR: Producción industrial de la eurozona
• GBP: IPC DEL REINO UNIDO
• S&P 500: Empire: Manufactura, Citigroup, Wells Fargo, BlackRock
• Dow Jones: IPC de diciembre de EE.UU., JPMorgan Chase, resultados de Goldman Sachs

Jueves, 16 de enero

• AU200: Desempleo en Australia
• CAD: Inicios de construcción de viviendas en Canadá
• GER40: IPC de Alemania
• JP225: PPI de Japón
• GBP: Producción industrial del Reino Unido
• US500: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., ventas minoristas, Bank of America, ganancias de Morgan Stanley
• TWN: Ganancias de Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)

Viernes, 17 de enero

• CN50: PIB de China, precios inmobiliarios, ventas minoristas, producción industrial
• EUR: IPC de la zona euro
• GBP: Ventas minoristas del Reino Unido
• CE 20: Comercio de Singapur
• USDInd: Inicio de la construcción de viviendas en EE.UU., producción industrial

El índice norteamericano Dow Jones (US30 en las plataformas de FXTM) ha registrado cinco semanas consecutivas de pérdidas, con precios a aproximadamente un 6% del máximo histórico de 45156,2. Sin embargo, los precios permanecen en el canal alcista con un soporte clave en 41800.

Factores que pueden desencadenar oscilaciones de precios en la próxima semana:

1) Ganancias de los bancos estadounidenses

La temporada de resultados del cuarto trimestre comienza extraoficialmente el miércoles 15 de enero, liderada por los bancos más grandes de EE.UU. Pesos pesados como JPMorgan, Goldman Sachs, Citigroup y Wells Fargo, entre otros, estarán en el punto de mira.

JPMorgan Chase, el mayor banco de EE.UU., podría proporcionar información sobre cómo los recortes de tipos de la Fed afectaron a los bancos estadounidenses en el cuarto trimestre.

Por lo tanto, todas las miradas estarán puestas en los ingresos netos por intereses (NII), es decir, lo que el banco gana con los préstamos y lo que paga por los depósitos.

Nota: Las tasas de interés más bajas podrían reducir el ingreso neto por intereses, lo que afectaría las ganancias.

Cabe destacar que la Reserva Federal recortó los tipos de interés en 50 puntos básicos en el cuarto trimestre de 2024, lo que se suma al recorte de 50 puntos básicos de septiembre.

La estimación de consenso para NII es de alrededor de USD 22.9 mil millones en el cuarto trimestre y de USD 92.5 mil millones para 2024.

El US30 de FXTM podría experimentar mayores niveles de volatilidad, ya que las finanzas representan casi el 25% de su ponderación, con JPMorgan Chase y Goldman Sachs representando casi el 12%.

Los mercados pronostican un movimiento del 3,2%, ya sea al alza o a la baja, para las acciones de JPMorgan Chase el miércoles después de las ganancias.

2) Informe del IPC de diciembre de EE.UU. – Miércoles 15 de enero

El próximo Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. puede influir en las apuestas en torno a los recortes de la Fed en 2025.

Los mercados pronostican:

• El IPC interanual (diciembre de 2024 vs. diciembre de 2023) subirá  un 2,9% desde el 2,7% del mes anterior.

• El IPC subyacente interanual se mantendrá sin cambios en el 3,3%.

• El IPC intermensual (diciembre vs noviembre de 2024) se mantendrá sin cambios en el 0,3%.

El IPC subyacente intermensual se enfriará un 0,2% desde el 0,3% del mes anterior

En última instancia, las señales de una inflación aún pegajosa pueden hacer retroceder las apuestas en torno a la reducción de los tipos de interés por parte de la Fed.

Nota: Los discursos de los funcionarios de la Fed y otros datos clave pueden influir en el US30 antes/después de los datos de inflación de EE.UU. del miércoles.

En los últimos 12 meses, el informe del IPC de EE.UU. ha desencadenado movimientos alcistas de hasta el 0,5% y descensos del 0,8% en un periodo de 6 horas tras su publicación.

3) Fuerzas técnicas

El US30 ha roto el canal alcista en los gráficos diarios con los precios de nuevo dentro de un rango.

Aunque hay una presencia bajista, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) cotiza cerca de territorio de sobreventa. El soporte se puede encontrar en 41800 y la resistencia en 43450.

• Una ruptura sólida y un cierre diario por encima  de 43450 pueden abrir un camino hacia 44360 y el máximo histórico en 45156.2.

• En caso de que los precios caigan por debajo  de 41800, esto podría desencadenar un descenso hacia la SMA de 200 días en 41050.