Próxima semana: 3 activos preparados para grandes movimientos: Brent, USDInd y AUD/USD

• Sábado 5 de julio:  La reunión de la OPEP+ puede sacudir los índices de referencia del petróleo
• Martes, 8 de julio: ¿El recorte de tipos del RBA provocará la venta masiva del AUDUSD?
• El AUD/USD tiene un 74,2% de operaciones entre 0.6472 - 0.6646 durante un período de 1 semana
• Miércoles 9 de julio: El dólar estadounidense es vulnerable a la fecha límite de aranceles de Trump
• USDInd: Niveles de Technica – 97.70, 97.00 y 95.20

Después de una intensa sesión en el Capitolio, el Congreso de Estados Unidos aprobó el gran y hermoso proyecto de ley de Donald Trump antes de la fecha límite del 4 de julio.

Con Trump listo para firmar el proyecto de ley de 3,3 billones de dólares el viernes, la atención vuelve a centrarse en la evolución del comercio mundial y en los datos clave.

La fecha límite de aranceles de Trump, la reunión de la OPEP+ y las decisiones de los bancos centrales en las antípodas podrían presentar nuevas oportunidades en la próxima semana:

Sábado, 5 de julio

• PETRÓLEO: Reunión de la OPEP+ sobre niveles de producción

Lunes, 7 de julio

• GER40: Producción industrial en Alemania
• EUR: Ventas minoristas de la eurozona
• CHF: IPC de Suecia

Martes, 8 de julio

• AUD: Decisión sobre los tipos de interés de Australia
• JPY: Cuenta corriente de Japón
• TWN: IPC de Taiwán, comercio

Miércoles, 9 de julio

• CN50: PPI de China, IPC
• NZD: Nueva Zelanda toma una decisión sobre los tipos de interés
• USDInd: Actas del FOMC de EE. UU., inventarios mayoristas
• Expira la pausa de 90 días de Trump sobre los aranceles recíprocos

Jueves, 10 de julio

• JPY: IPP de Japón
• ZAR: Producción manufacturera de Sudáfrica
• US400: Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU., discurso de la Fed

Viernes, 11 de julio

• CAD: Empleo en Canadá
• GER40: IPC de Alemania, el paquete de exenciones fiscales de 46.000 millones de euros de Merz
• NZD: Negocios de Nueva Zelanda, PMI manufacturero
• UK100: Producción industrial del Reino Unido, balanza comercial
• USDInd: Saldo del presupuesto federal de EE. UU.

3 activos que podrían experimentar oscilaciones de precios significativas:

1) BRENT: Reunión de la OPEP+ sobre los niveles de producción

El sábado 5 de julio, la OPEP+ se reunirá para discutir los niveles de producción de agosto.

En mayo, el cártel decidió aumentar los niveles de producción de petróleo para julio en 411.000 barriles por día, el tercer mes consecutivo de un aumento tan masivo.

Los mercados esperan que la OPEP+ realice otro gran aumento de la producción para agosto, lo que puede generar temores sobre el exceso de oferta en los mercados. Esto se produce después de que el riesgo geopolítico provocara mayores niveles de volatilidad en junio. 

• El Brent puede caer si la OPEP+ presiona para aumentar la producción más rápido, y cualquier signo de disputas internas alimenta las presiones a la baja. La debilidad por debajo de USD 69.00 puede abrir un camino hacia la SMA de 50 días en USD 65.00.
• En caso de que la OPEP+ sorprenda desacelerando o pausando los aumentos de la producción, esto podría impulsar los precios del petróleo a medida que se enfríen los temores de exceso de oferta. Una ruptura por encima de USD 69.00 podría desencadenar un movimiento hacia la SMA de 200 días en USD 71.70.

2) USDInd: La fecha límite de los aranceles de Trump

La pausa de 90 días en las tarifas recíprocas expirará el miércoles 9 de julio.

Trump ha dicho que no planea extender el plazo y amenazó con comenzar a enviar cartas a los países en las que se detallan las tasas arancelarias unilaterales.

Aquí está el problema: Estados Unidos solo ha logrado cerrar un puñado de acuerdos con países como el Reino Unido, China y Vietnam. Las conversaciones siguen en curso con Europa, Japón y Canadá, entre muchos otros países. 

Por lo tanto, la administración podría volver al punto de partida cuando expire el plazo.

• El dólar podría debilitarse si los temores de recesión en Estados Unidos regresan ante el aumento de los aranceles.
• En caso de que Trump decida extender la pausa de 90 días, esto podría respaldar al dólar, ya que los temores de recesión se mantienen a raya.

3) AUD/USD: Decisión sobre los tipos de interés del RBA

Se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte los tipos de interés en 25 puntos básicos el martes 8 de julio.

Esto se basa en que Australia experimentó una inflación más suave de lo esperado, un PIB lento y un débil aumento del empleo. Más allá de julio, los operadores están valorando otros 2 recortes de tipos más para finales de 2025.

• En caso de que el RBA recorte los tipos de interés y adopte una postura moderada, esto podría arrastrar al AUD/USD hacia 0.6500.
• En caso de que el RBA sorprenda dejando los tipos sin cambios y suene agresivo, el AUD/USD podría rebotar hacia 0.6600.

El modelo FX de Bloomberg pronostica un 74.2% de posibilidades de que el AUD/USD cotice dentro del rango de 0.6472 a 0.6646, utilizando los niveles actuales como base, durante el próximo período de una semana.