JP Morgan Chase se prepara para la entrega de resultados financieros del cuarto trimestre de 2024

Comienza una nueva temporada de entrega de resultados financieros de las principales compañías estadounidenses que cotizan en bolsa. Como es habitual, los grandes bancos de Estados Unidos son los primeros en reportar, y en este informe nos enfocaremos en JP Morgan Chase, una de las instituciones financieras más antiguas y sólidas del sistema.

Los resultados del cuarto trimestre de 2024 serán publicados este miércoles 15, antes de la apertura de la bolsa en Estados Unidos. El mercado tiene expectativas optimistas, con las siguientes proyecciones:

• Earnings per share (EPS): $3,95
• Revenues: $41.25B

El sólido historial de JP Morgan en estas métricas refuerza la confianza de los inversionistas, ya que el banco ha superado consistentemente las expectativas desde el primer trimestre de 2023. Dependiendo de los resultados publicados, el impacto en el precio de la acción podría oscilar entre -10% y +8,4% desde la publicación hasta el cierre de la jornada.

Métricas clave a observar en los resultados de JP Morgan

Además de los ingresos y ganancias, los inversionistas estarán atentos a métricas importantes como:

Ingresos netos por intereses (NII):

Este indicador mide la diferencia entre los ingresos que el banco recibe de sus activos generadores de intereses y los costos asociados a los intereses pagados a los clientes por sus depósitos. Es una medida clave de la rentabilidad en las actividades de préstamos y empréstitos de JP Morgan.

Para el cuarto trimestre, se espera que el NII aumente en aproximadamente $2B respecto al tercer trimestre, cuando alcanzó los $23.4B.

Fortalezas de JP Morgan Chase

JP Morgan destaca por su capacidad de afrontar escenarios de volatilidad económica gracias a su tamaño, diversificación y solidez financiera:

• Alta liquidez y solvencia:
  Cuenta con un robusto coeficiente CET1 del 16,4% (a 30 de septiembre de 2024), muy por encima del requisito mínimo del 4,5% estipulado por las normativas de Basilea III. Esto refleja la capacidad del banco para enfrentar adversidades económicas.
• Modelo de riesgo conservador:
  JP Morgan minimiza exposiciones críticas mediante una estrategia prudente de manejo de riesgos, demostrando su resistencia en escenarios de recesión o alta inflación.

Estas fortalezas posicionan a JP Morgan como un banco confiable para los inversionistas, incluso en contextos económicos desafiantes.

Análisis técnico: JP Morgan busca máximos históricos

Desde una perspectiva técnica, la acción de JP Morgan mantiene una tendencia alcista de largo plazo. El precio alcanzó un máximo en $250.2, desde donde retrocedió a $230.6, nivel que actuó como soporte y punto pivote para retomar su impulso alcista.

Actualmente, la acción está apoyándose en la media móvil de 50 días, lo que coincide con un RSI en 55, una zona neutral que comienza a señalar un posible avance hacia la zona de sobrecompra (70).

Escenarios técnicos posibles

• Escenario alcista:
  Si la acción permanece por encima de la media móvil de 50 días, podría alcanzar el máximo anterior de $250.2. De superarlo, buscaría un nuevo máximo histórico en $260.
• Escenario bajista:
  Si rompe la media móvil de 50 días, testearía el primer soporte en $238.3. Si este nivel se rompe, el próximo soporte clave se encuentra en $230.6.

En el caso de materializarse un escenario bajista, es posible que la acción forme un patrón de "doble suelo", lo que podría desencadenar un nuevo impulso alcista. En general, las perspectivas técnicas de mediano plazo siguen siendo favorables para la acción de JP Morgan Chase.

Conclusión

El informe financiero de JP Morgan para el cuarto trimestre de 2024 será crucial para determinar el comportamiento de su acción en las próximas semanas. Con métricas clave como el EPS de $3,95 y los ingresos de $41.25B, junto con un posible aumento en el NII a $25.4B, el banco demuestra solidez operativa en un entorno económico desafiante.